Кто заплатит в суде после пандемии? Почему нас ждет бум судебных разбирательств?
Почему нас ждет бум судебных разбирательств после пандемии и почему судебное финансирование может стать спасательным кругом для предпринимателей и юридических фирм, переживающих кризис в связи с коронавирусом.
Бум судебных разбирательств
На днях Morgan Stanley спрогнозировал мировой всплеск судебных разбирательств и рост запросов на финансирование судебных споров. Это значит, что судебных споров станет больше и распространится модель, при которой третья сторона (инвестор или финансирующая фирма) предоставляет истцу финансовую поддержку в обмен на часть компенсации.
Сами судебные инвесторы прогнозируют бум запросов на финансирование судебных споров в мае-июне 2020 года. Так, американский Baker Street Funding уже заявил, что количество заявок на финансирование судебных исков из-за пандемии COVID-19 увеличилось на 50%. В большинстве случаев клиенты обращаются за финансированием коммерческих судебных разбирательств и при продолжительных тяжбах со страховыми компаниями ответчика.
Один из последних примеров – американская медицинская компания BioCardia привлекла судебного инвестора к патентному спору и объяснила свое решение следующим образом: «судебный инвестор предоставил BioCardia средства для удовлетворения своих требований в суде. Это позволило сохранить инвестиционный фокус на продвижении нашего продукта для лечения сердечно-сосудистых заболеваний».
После открытия судов споры по исполнению договорных обязательств станут одними из самых массовых. Поддержание ликвидности будет задачей номер один для бизнеса. Из-за финансового дефицита даже крупные многонациональные корпорации, которые никогда раньше не рассматривали финансирование третьей стороной (litigation funding), будут обращаться к судебным инвесторам за финансированием дорогостоящих и длительных судебных и арбитражных разбирательств.
«Корпорации, которые исторически сами оплачивали свои судебные расходы, начали исследовать рынок финансирования судебных разбирательств», – заявил Эллисон Чок, главный инвестиционный директор фирмы из США Omni Bridgeway. Сейчас привлечение судебных инвестиций становится все более актуальной тенденцией». Причем не только для новых дел.
За финансированием обращаются и в тех случаях, когда дела находятся на стадии реализации и даже когда арбитражное решение уже на руках, рассказал Джеффри Комишн, директор Burford, который контролирует андеррайтинг и инвестиционную деятельность фирмы в международном коммерческом арбитраже. «В последние несколько недель был значительный всплеск запросов, – отметил он. – Все чаще мы видим, что истцы или их адвокаты обращаются к нам на различных этапах. Они ищут возможность сэкономить деньги, и один из способов сделать это – искать финансирование».
Судебное финансирование будет играть значительную роль в том, как юридические фирмы управляют денежными потоками, считает и Джонатан Молот, сооснователь и CIO Burford. Он пояснил, что финансирование судебных споров сторонними инвесторами поможет юридическим фирмам поддерживать уровень активности, а также станет простым решением для получения оплаты от клиентов.
Как это работает
Разберем на примерах, как работает судебное финансирование. В России самые яркие кейсы с привлечением судебного финансирования связаны с международными спорами и взысканиями средств с западных партнеров.
В российской практике также существует пример, иллюстрирующий модель разрешения спора с участием иностранной компании. В мае 2018 года завод «Экран» взыскал убытки в 45,3 млн руб. с поставщика электроэнергии за перебои в поставках. Процесс проходил с привлечением судебных инвестиций. Благодаря инвестору истец снял с себя финансовые риски участия в процессе, а сэкономленные средства направил на активности, связанные с деятельностью компании.
В декабре 2019 года английская дочерняя компания американского холдинга Magneco Metrel, Ink. (Magneco Metrel U.K. Ltd) выплатила российскому стекольному заводу «СВЕТ» из Можги (Удмуртия) компенсацию за товар ненадлежащего качества, использование которого повлекло за собой убытки. Завод взыскал ущерб в связи с поставкой некачественных смесей для ремонта стекловаренных печей. Процесс проходил при участии судебного инвестора.
До привлечения в процесс судебного инвестора представители Magneco отрицали свою причастность к убыткам завода. На претензии юристов они отвечали, что материалы у них качественные и не могли послужить причиной выхода оборудования из строя. Вхождение в процесс судебного инвестора стало переломной точкой.
Когда компании помогут судебные инвестиции
Давайте разберем, в каких случаях компаниям нужны судебные инвестиции:
1. Монетизация судебных споров. Сегодня компаниям необходимо внимательно пересмотреть баланс и максимально монетизировать свои активы. Исковые заявления, на которые раньше можно было закрыть глаза, должны непременно рассматриваться, поскольку они составляют новый важный актив бизнеса. Привлекая судебного инвестора, компания может направить финансы не на тяжбы, а на развитие и при этом минимизировать риски по делу.
Инвесторы оплатят услуги адвокатов и в случае выигрыша получат от 10 до 20% возмещения в зависимости от договоренностей. Что немаловажно: судебный инвестор будет вкладываться лишь в перспективные процессы с шансами на выигрыш более 70%. Юридическая фирма, в свою очередь, также выигрывает: она получает поток оплачиваемой работы и гарантированный гонорар.
В середине апреля энергетическая компания Ascent объявила, что у нее есть предварительное подтверждение на 3 млн евро судебных инвестиций на финансировании требований против Словении. Это стало хорошей новостью для акционеров и привело к 37%-ному росту акций компании.
2. Помощь ответчикам с оплатой защиты. Недостаток капитала сегодня не ограничивается стороной истца. Все больше находится клиентов, не могущих или не желающих должным образом финансировать свою защиту. Зачастую им приходится выбирать между отстаиванием своих прав и направлением капитала на развитие бизнеса. Им на помощь также придут судебные инвесторы.
3. Развитие юридических фирм. Юридические фирмы все чаще имеют дело с компаниями, сталкивающимся с проблемами ликвидности или капитала. Судебные инвесторы помогут и здесь: финансирование позволит юридическим фирмам разделить риск с инвестором и получить новые дела для роста компании.
Если у вас есть судебные активы и вам необходимо извлечь из них выгоду, снизить судебные издержки или риски, сейчас лучшее время для привлечения финансирования.
При этом сами судебные инвесторы сегодня рискуют сильнее, тем более что ранее профинансированные кейсы столкнулись с задержками в рассмотрении из-за закрытия судов по всему миру. Вероятно, в обозримом будущем существующие игроки рынка судебного финансирования станут гораздо более разборчивыми и смогут взять в работу не более 5% от всех приходящих исков.
Ирина Цветкова,
адвокат, основатель PLATFORMA